Ultima entrada del año con los dividendos entregados por asml. aon, apple, costco. Para despedir este ejercicio quiero hacer una mención de honor en memoria de Charlie Munger y aprovechar como es habitual para desear un rentable 2024 a los lectores del blog.

 

Este ultimo trimestre las empresas del sector lujo como lvmh están viendo una desaceleración en el ritmo de crecimiento con su correspondiente efecto en el precio de cotización. Entrada cargada de dividendos repartidos desde costco, eli, microsoft, gallagher, cintas y linde.

 

Se ha producido un split en el precio de novo nordisk además este ha sido un mes fuerte en dividendos repartidos por la mitad de las empresas en cartera,  costco, eli, microsoft, gallagher, cintas y linde

 

Despedimos la temporada de verano con la llegada de dividendos por cortesía de asml, aon, apple y novo. Tenemos prevista la incorporación de un nuevo valor antes de finalizar el ejercicio en función de la evolución de su cotización 

 

Celebramos la primera década de vida la cartera con esta entrada. Seguimos en el entorno de rentabilidad anualizada de diez por ciento como, objetivo deseado para cualquier inversor en el largo plazo. Iniciamos el periodo estival con la vista puesta en la situación política que nos deja el resultado de las elecciones el 23J

 

Rotación sobre uno de los valores en cartera, sale united health para dar entrada a gallagher, este cambio se produce después que el ceo de la compañía confirmara su previsión de aumento en los costes esperados para los próximos meses. Recibidos ingresos en forma de dividendo por microsoft, lilly, cintas y linde.

 

Superamos la rentabilidad anualizada en la cartera con doble dígito, cosa que no ocurría desde enero del pasado año. Llegada de dividendos desde asml, costco, aon, apple como suele ser habitual en el periodo de inicio de verano como forma de retribución.

 

Elegido un cambio de cotización en linde que pasa de cotizar en el xetra al nyse. Actualmente el efecto divisa en la cartera es prácticamente cero por el tipo de cambio euro dolar. Recibidos dividendos de novo nordisk y lvmh 

 

Este mes el desplome de signature y silicon bank nos ha trasportado perfectamente a un escenario que pensábamos irrepetible, sin dejar de lado la demarcación europea con credit suisse. Reconfiguramos la cartera con una venta parcial de apple, microsoft, lvmh, costco y asml añadiendo además una aportación de nuevo capital para tomar dos posiciones una en o'reilly auto y otra en eli llily. 

 

Segundo partitivo del año que cerramos con la entrada de dividendos repartidos por costco, apple, asml y aon. Comparativamente la cartera mantiene el nivel de rentabilidad en el ocho por ciento frente a los tres índices mas utilizados que se han comportado de manera distinta con aumentos en el ibex o el eurostoxx frente a retrocesos en el sp americano.

 

Recordando una conocida expresión que dice en política no gastes ni un euro en aquellos que nunca te votaran ni en los que te votaran en cualquier situación. Lo mismo sucede en el mercado, lo mas importante ahora mismo es encontrar posibles votantes para las próximas elecciones.

 

Inicio de ejercicio con un crecimiento negativo, como diría cualquier buen político que se precie, principalmente por el componente tecnológico de la cartera. Sin animo de predecir absolutamente nada, en mi opinión se presenta un año complicado especialmente por efecto de una inflación inestable acompañado de un mercado energético verde ineficiente que supondrán un cambio en el escenario global de  inversion que necesitara un nuevo enfoque en las estrategias de asignación de activos.